Что выбрать для инвестирования в 2025 году чтобы сохранить сбережения

Высокая инфляция, характерная для экономической ситуации 2025 года, обесценивает наличные средства и снижает реальную доходность многих финансовых инструментов. В таких условиях особую ценность приобретают активы, которые способны сохранять покупательную способность капитала. Речь идет не просто о «надежных» вложениях, а о тех, которые исторически демонстрировали устойчивость к инфляционным рискам.

К числу надежных инвестиционных инструментов в 2025 году относятся:

• Облигации с плавающей купонной ставкой, особенно ОФЗ-ПК и корпоративные бумаги, привязанные к ключевой ставке ЦБ. Они позволяют инвестору получать доход, компенсирующий рост инфляции.

• Золото — как в физическом виде, так и через ETF (например, FinEx Gold). Этот актив традиционно используется как страховка от инфляции и потерь валют.

• Коммерческая недвижимость, особенно с долгосрочными арендными контрактами и индексированной арендной платой. Она генерирует стабильный денежный поток и менее подвержена волатильности.

• Акции компаний сырьевого сектора — производителей нефти, газа, металлов. Их доходность часто растет вслед за ростом цен на ресурсы, что делает их эффективным хеджем от инфляции.

«В период инфляции выигрывают те, кто держит активы, стоимость которых растет быстрее, чем обесценивается валюта», — подчёркивает Дмитрий Мельников, инвестиционный консультант ИК «Ренессанс».

Инвесторам важно не только выбирать инструменты, устойчивые к инфляции, но и регулярно пересматривать портфель, адаптируясь к изменениям процентных ставок, инфляционных ожиданий и глобальных рисков.

Выбор инвестиционного актива в 2025 году требует системного подхода, особенно если основная цель — не приумножение, а сохранение капитала при минимальном риске. Инвестору необходимо учитывать несколько ключевых факторов: уровень волатильности актива, его чувствительность к инфляции, способность генерировать стабильный доход, а также макроэкономическую устойчивость сектора, к которому он относится.

Перед принятием решения стоит проанализировать следующие параметры:

• Ликвидность — насколько быстро актив можно продать без потери в цене. Например, ОФЗ и депозитные сертификаты обладают высокой ликвидностью, в отличие от частной недвижимости.

• Надежность эмитента — особенно важно при выборе облигаций. Облигации госкомпаний и крупных корпораций с высоким кредитным рейтингом предпочтительнее для консервативных инвесторов.

• Доходность с учетом инфляции — реальная, а не номинальная доходность. Для этого нужно сравнивать купонные или дивидендные выплаты с прогнозируемым уровнем инфляции.

• Диверсификация — не стоит инвестировать в один класс активов. Комбинация золота, облигаций, валютных счетов и индексных фондов снижает общий риск портфеля.

«Сохранение капитала — это не отказ от риска, а его грамотное распределение. Даже консервативный портфель требует стратегии», — комментирует Алексей Дубровин, управляющий активами.

Идеальный актив для минимизации рисков — это не один инструмент, а сбалансированный портфель, составленный с учетом личных целей, горизонта инвестирования и текущих макроэкономических условий. В 2025 году особенно важно ориентироваться на активы, которые адаптированы под высокую ставку и нестабильность валют.

В условиях нестабильной экономики 2025 года инвесторы все чаще обращаются к защитным активам, способным сохранить стоимость даже при резких колебаниях рынков и падении доверия к фиатным валютам. Эти инструменты характеризуются низкой корреляцией с фондовым рынком, устойчивостью к инфляции и способностью сохранять ликвидность в кризисные периоды.

Наиболее востребованные защитные активы в 2025 году включают:

• Физическое золото и серебро, а также биржевые фонды на металлы (например, FXGD или SPDR Gold Trust). Золото традиционно выступает в роли «тихой гавани» при падении фондовых рынков и девальвации валют.

• Гособлигации развитых стран, особенно США, Германии и Японии. В периоды кризисов они привлекают капитал как одни из самых надежных инструментов.

• Швейцарский франк и золотовалютные депозиты, как валютные убежища. Франк остается устойчивым к мировым шокам благодаря низкой инфляции и нейтральной политике страны.

• Фонды недвижимости REIT, инвестирующие в объекты с долгосрочной арендой — складские комплексы, дата-центры, социальная инфраструктура. Особенно интересны REIT, выплачивающие дивиденды в стабильной валюте.

• Долгосрочные дивидендные акции с низкой волатильностью, такие как компании коммунального сектора, телекоммуникаций и FMCG (например, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Verizon).

«Защитные активы не дают сверхдоходности, но они работают тогда, когда остальные инструменты рушатся. Это их главная ценность», — подчеркивает Елена Сысоева, портфельный управляющий Global Strategy.

Формируя защитную часть портфеля в 2025 году, важно учитывать глобальные экономические риски: геополитическую напряженность, циклы повышения ставок, и замедление роста в ключевых экономиках. Защитные активы не приносят мгновенного эффекта, но обеспечивают стабильность и предсказуемость — именно то, что необходимо в условиях экономической турбулентности.

В 2025 году золото продолжает играть ключевую роль как защитный актив на фоне глобальной экономической нестабильности, высокой инфляции и геополитических рисков. Его стоимость в долларах остаётся на высоком уровне, а интерес инвесторов к драгоценным металлам усиливается в условиях снижения доверия к фиатным валютам и нестабильных рынков акций. Основное преимущество золота — его способность сохранять покупательную способность капитала в долгосрочной перспективе.

Инвестировать в золото и другие драгоценные металлы можно несколькими способами:

• Покупка физического золота — слитки, инвестиционные монеты, сертифицированные изделия. Такой формат подходит для долгосрочного хранения, но требует расходов на хранение и страхование.

• ETF на золото — удобный способ получить доступ к золоту через биржу. Примеры: FinEx Gold (FXGD), SPDR Gold Shares (GLD). Подходит для ликвидных и диверсифицированных портфелей.

• Фьючерсы и опционы на металлы — инструменты с высокой волатильностью, больше подходят опытным инвесторам.

• Акции золотодобывающих компаний — такие как Barrick Gold или Polymetal. Эти бумаги демонстрируют опережающую динамику при росте цен на металл, но зависят от операционных рисков конкретных компаний.

«Золото — это не про доходность, а про защиту. Оно особенно ценно, когда всё остальное падает», — комментирует Антон Киселёв, аналитик сырьевого рынка.

Также стоит обратить внимание на серебро и платину, особенно в контексте роста спроса со стороны промышленности и "зелёной" энергетики. Однако они более волатильны, чем золото, и требуют взвешенного подхода. В 2025 году инвестиции в драгоценные металлы актуальны прежде всего как элемент страховой части портфеля, а не как источник прибыли.

Инвестирование в недвижимость в 2025 году сохраняет свою актуальность как способ частичной защиты капитала, особенно на фоне обесценивания национальных валют и нестабильных фондовых рынков. Однако рынок стал более фрагментированным, и успех вложений зависит от региона, типа объекта и цели инвестирования. Рост ставок по ипотеке, снижение платежеспособного спроса и высокие эксплуатационные расходы меняют модель доходности недвижимости.

Наиболее устойчивыми остаются следующие сегменты:

• Доходная жилая недвижимость в крупных городах — особенно малогабаритные квартиры и апартаменты, которые легко сдать в аренду. Доходность может составлять 5–8% годовых, при условии стабильного спроса.

• Коммерческая недвижимость с долгосрочными арендаторами — офисы, склады, медицинские и образовательные помещения. Здесь важно наличие устойчивых арендаторов и правильный выбор локации.

• Зарубежная недвижимость в стабильных юрисдикциях — особенно в странах с крепкими валютами (например, ОАЭ, Турция, Кипр, Германия). Такие объекты часто используются не только для аренды, но и как валютное хранилище капитала.

«В 2025 году недвижимость — это не пассивный актив. Требуется анализ, управление и понимание рыночного цикла», — отмечает Наталья Мишина, директор департамента инвестиций в недвижимость.

Важно учитывать расходы на обслуживание, налоги, простой между арендаторами, а также юридические риски при покупке объектов в другой юрисдикции. Недвижимость по-прежнему может быть инструментом сохранения капитала, но она уже не гарантирует безусловную прибыль — без грамотного управления и диверсификации такие вложения становятся уязвимыми.

В условиях волатильности валютных курсов и повышенной инфляции в 2025 году всё больше частных инвесторов выбирают облигации и валютные депозиты как консервативный способ сохранения сбережений. Эти инструменты обеспечивают относительную стабильность, фиксированный доход и могут быть номинированы в долларах США, евро, юанях или других устойчивых валютах.

Облигации в валюте остаются одним из наиболее надёжных инструментов при грамотном подборе эмитента и сроков погашения. Наиболее популярны:

• Евробонды российских и зарубежных компаний с рейтингом не ниже BB;

• Облигации международных организаций (ЕБРР, МБРР) — отличаются высокой надёжностью и регулярными купонными выплатами;

• Гособлигации США (Treasuries) — особенно короткие выпуски с доходностью 4–5% годовых, доступные через иностранных брокеров.

Валютные депозиты в зарубежных банках или через лицензированные финансовые платформы также пользуются спросом. В 2025 году ставки по депозитам в долларах варьируются от 3% до 5% годовых в зависимости от страны и срока размещения. При этом стоит учитывать:

• уровень страхования вкладов в выбранной юрисдикции;

• устойчивость конкретного банка;

• возможность частичного снятия или досрочного расторжения.

«Для инвестора важна не просто доходность, а предсказуемость и ликвидность. Валютные облигации и депозиты идеально подходят для защиты капитала в периоды турбулентности», — комментирует Андрей Копыркин, управляющий директор по инвестициям FinAdvisor.

Главное — диверсифицировать портфель не только по валютам, но и по типам инструментов и странам. Это снижает геополитические и банковские риски и позволяет сохранить покупательную способность средств в любой макроэкономической ситуации.

Инвестиции в дивидендные акции в 2025 году остаются эффективным способом не только сохранить сбережения от инфляции, но и обеспечить стабильный денежный поток. В отличие от роста стоимости акций, который зависит от рыночной конъюнктуры, дивиденды выплачиваются регулярно, зачастую вне зависимости от волатильности на фондовом рынке. Особенно актуальны такие инвестиции в периоды высокой инфляции, когда важно получать доход выше уровня удорожания товаров и услуг.

Ключевые критерии при выборе дивидендных акций:

• Стабильная история выплат — компании, которые стабильно выплачивают дивиденды 10–20 лет и более (например, из списка Dividend Aristocrats).

• Умеренное значение payout ratio — оптимально до 60–70%, чтобы у бизнеса оставался запас для развития и кризисов.

• Отрасли с устойчивым денежным потоком — энергетика, телеком, финансовый сектор, здравоохранение. Примеры: ExxonMobil, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.

• Операционная устойчивость в кризисных условиях — способность сохранять маржу и прибыль даже при снижении спроса.

«Дивидендные акции — это не только про пассивный доход. Это инструмент, который позволяет инвестору участвовать в прибыли реального бизнеса», — подчёркивает Ирина Фомина, портфельный аналитик AM Global.

Важно учитывать валюту дивидендных выплат, налог на доход в стране эмитента и возможность реинвестирования. В сочетании с умеренным ростом стоимости капитала, дивидендные бумаги позволяют не просто сохранить средства, но и обогнать инфляцию за счёт регулярных поступлений. В 2025 году такие акции могут стать основой сбалансированного инвестиционного портфеля, особенно при фокусе на защиту капитала.

Инвестиции в индексные фонды в 2025 году становятся всё более популярными среди тех, кто ищет способ защитить капитал от обесценивания без необходимости активно управлять портфелем. Индексные фонды (ETF) позволяют инвестору вложиться сразу в широкий рынок — например, в 500 крупнейших компаний США через фонд на индекс S&P 500 — и тем самым диверсифицировать риски. В условиях нестабильной макроэкономики и инфляционного давления это особенно актуально.

Основные преимущества индексных фондов:

• Диверсификация — один инструмент охватывает десятки или сотни компаний, снижая риск просадки из-за проблем одной отрасли.

• Низкие издержки — комиссии у крупных ETF (например, от Vanguard или iShares) минимальны, часто менее 0.1% в год.

• Прозрачность и ликвидность — ETF торгуются как обычные акции, доступны через большинство брокеров, и в любой момент можно выйти из позиции.

• Защита от инфляции — исторически фондовые индексы (например, S&P 500 или MSCI World) обгоняют уровень инфляции на горизонте 5+ лет.

«Пассивное инвестирование через индексные фонды — это стратегия, доказавшая свою эффективность на длинной дистанции», — отмечает Александр Гусев, CFA, инвестиционный консультант.

При выборе ETF важно учитывать валюту фонда, страну регистрации (из-за налогообложения) и состав индекса. Для защиты от обесценивания национальной валюты предпочтение следует отдавать фондам, номинированным в долларах или евро. Также разумно использовать планомерные покупки — равными долями ежемесячно — чтобы сгладить рыночную волатильность и снизить среднюю цену входа.

Цифровые активы и криптовалюты в 2025 году продолжают привлекать внимание инвесторов как альтернативный способ сохранения и даже приумножения сбережений. На фоне высокой инфляции и нестабильности традиционных финансовых рынков, блокчейн-технологии предлагают уникальные возможности для диверсификации портфеля. Однако важно понимать, что криптовалюты остаются высокорисковыми инструментами, требующими глубокого анализа и осторожного подхода.

Основные категории цифровых активов, которые рассматриваются для защиты капитала:

• Основные криптовалюты (Bitcoin, Ethereum) — признаны наиболее ликвидными и широко используемыми, часто рассматриваются как «цифровое золото» и «цифровое топливо» для децентрализованных приложений.

• Стабильные монеты (stablecoins) — обеспечивают фиксацию стоимости к доллару или евро, снижая волатильность, но требуют доверия к эмитенту.

• Токены с дивидендами или доходностью — позволяют получать пассивный доход через стейкинг или участие в децентрализованных финансовых протоколах (DeFi).

• NFT и цифровые активы с уникальными свойствами — представляют собой вложения в новые виды собственности и коллекционные объекты, хотя их ликвидность и устойчивость часто ниже.

«Инвестиции в криптовалюты требуют не только технических знаний, но и понимания макроэкономического фона. Это инструменты с высокой волатильностью, но и с потенциалом значительной доходности», — говорит Марина Лебедева, эксперт по цифровым активам.

Чтобы минимизировать риски, рекомендуется инвестировать в криптовалюты не более 5–10% от общего портфеля, использовать надёжные кошельки и биржи с хорошей репутацией, а также применять стратегии диверсификации и хеджирования. Криптоактивы в сочетании с традиционными инструментами могут стать эффективным буфером против девальвации и нестабильности рынка в 2025 году.

Составление сбалансированного инвестиционного портфеля в 2025 году — ключевая задача для инвесторов, стремящихся защитить свои накопления от инфляции, валютных колебаний и экономической нестабильности. Такой портфель должен учитывать текущие макроэкономические условия, включая рост ставок, геополитические риски и неопределённость на мировых рынках, и обеспечивать оптимальное соотношение доходности и риска.

Основные принципы формирования сбалансированного портфеля:

• Диверсификация по классам активов — сочетание акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и цифровых активов. Это снижает влияние просадок в одном сегменте на весь капитал.

• Географическая диверсификация — распределение вложений между развитыми и развивающимися рынками для минимизации страновых рисков.

• Учет сроков инвестирования — часть капитала следует держать в ликвидных и консервативных инструментах (депозиты, облигации), другая часть — в более рискованных с потенциалом роста (дивидендные акции, индексные фонды).

• Регулярный ребалансинг — корректировка долей активов с учётом изменения рыночных условий для поддержания целевого баланса риска и доходности.

«Эффективный портфель — это не просто набор активов, а тщательно продуманная структура, которая позволяет сохранять капитал и использовать возможности рынка», — отмечает Михаил Соловьёв, финансовый аналитик и консультант.

Для практического применения рекомендуется начинать с распределения примерно 40% в облигации и депозиты, 30% — в дивидендные и индексные фонды, 15% — в недвижимость и драгоценные металлы, и около 10–15% — в альтернативные и цифровые активы. Такой подход поможет сгладить риски, повысить устойчивость инвестиций и добиться приемлемого уровня доходности в условиях 2025 года.