Какие документы требовать при инвестициях, чтобы защитить свои права и минимизировать риски

При заключении инвестиционного договора для защиты своих прав, инвестор должен требовать от контрагента предоставление ряда документов, которые обеспечат юридическую безопасность сделки и минимизируют возможные риски. Оформление договора — это не только юридическая формальность, но и важный инструмент защиты интересов инвестора. Чем больше подробностей и условий будет прописано в договоре, тем меньше шансов, что в будущем возникнут проблемы, связанные с нарушением условий сделки.

В первую очередь, необходимо потребовать от партнера следующие ключевые документы:

• Инвестиционный договор. Это основной документ, который фиксирует все условия сделки. Он должен быть максимально детализирован, включая такие пункты, как объем и срок инвестиций, механизмы возврата средств, доходность и доля в бизнесе. Также важно включить механизмы контроля за расходами и использование средств. При этом важно, чтобы в договоре были прописаны конкретные штрафы и санкции за нарушение условий.

• Устав компании. Этот документ определяет структуру организации, ее цели и способы управления. Устав поможет инвестору понять, как будет организована работа компании, кто принимает решения и на каких условиях могут быть внесены изменения в руководство.

• Справка о правовом статусе компании. Это может быть выписка из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ) или иной аналогичный документ. Он подтвердит, что компания зарегистрирована в установленном законом порядке и имеет право вести бизнес. В случае с иностранными компаниями, необходимо предоставить аналогичные документы, подтверждающие их регистрацию в соответствующей юрисдикции.

• Финансовая отчетность компании. Требуйте последние отчеты о финансовых результатах компании, а также аудиторские заключения за несколько лет. Это даст вам полное представление о финансовом состоянии компании, ее доходах и расходах. Важно, чтобы отчетность была составлена в соответствии с международными стандартами (например, IFRS), так как это повысит доверие к данным.

• Банковские документы. Для того чтобы удостовериться в финансовой устойчивости компании, полезно запросить выписки из банковских счетов, подтверждающие наличие средств для выполнения условий договора. В некоторых случаях целесообразно требовать также информацию о кредитных линиях и долговых обязательствах компании.

"Вопросы, связанные с правами инвестора, всегда должны быть продуманы заранее. Прежде чем подписать любой документ, важно получить полную информацию о компании, ее финансовом состоянии и перспективах развития", — утверждает юрист по корпоративному праву Екатерина Иванова.

Все эти документы должны быть переданы вам заранее, чтобы иметь возможность тщательно их изучить и при необходимости проконсультироваться с юристами. Если компания отказывается предоставить какую-либо из этих бумаг или пытается скрыть важные данные, это должно вызвать серьезные подозрения и, возможно, послужить основанием для отказа от сделки.

Оформление инвестиционного договора с партнером — это ключевой шаг на пути к защите своих вложений. Чтобы минимизировать риски и обеспечить юридическую защиту своих интересов, необходимо тщательно продумать все аспекты сделки. Правильно составленный договор не только фиксирует условия инвестирования, но и предоставляет инструменты для контроля и разрешения возможных спорных ситуаций. Каждый пункт должен быть детализирован и тщательно проработан, чтобы избежать двусмысленных трактовок в будущем.

Основные моменты, которые должны быть обязательно прописаны в инвестиционном договоре:

• Сумма и сроки инвестиций. Укажите точную сумму, которую вы инвестируете, а также сроки, в течение которых средства будут вложены в проект. Важно закрепить условия возврата средств, сроки их возврата и порядок расчета доходности. Для защиты своих интересов можно установить четкие условия по выплатам — например, ежеквартальные или годовые отчеты.

• Участие в управлении компанией. Если вы хотите иметь право участвовать в управлении бизнесом или проектом, это должно быть зафиксировано в договоре. Пропишите, какие именно действия и решения требуют вашего согласования, и какие права у вас будут как у инвестора. Это может касаться крупных финансовых операций, изменений в бизнес-стратегии или выбора ключевых управленцев.

• Ответственность сторон. Очень важно прописать ответственность каждой стороны за невыполнение условий договора. Это могут быть штрафные санкции, убытки, которые должна компенсировать одна из сторон, или требования по возврату средств в случае несоответствия заявленных результатов. Четко оговоренные штрафы и последствия за нарушение условий сделки обеспечат вам дополнительную защиту.

• Условия выхода из бизнеса. Очень важно заранее прописать в договоре условия выхода из бизнеса или продажи доли в проекте. Это может быть право первоочередного выкупа доли, оговоренные цены или способы оценки стоимости доли при выходе. В случае возникновения непредвиденных обстоятельств важно предусмотреть механизм, который обеспечит справедливый и выгодный для вас выход из сделки.

• Механизмы разрешения споров. В договоре обязательно должны быть прописаны условия для разрешения возможных споров. Укажите, какая юрисдикция будет применяться в случае судебных разбирательств, а также возможность решения споров через арбитраж или медиацию. Это важно для того, чтобы избежать затягивания судебных процессов и защитить свои права в более эффективной форме.

"Каждый инвестиционный договор — это не просто формальность, а комплексный механизм, который должен обеспечивать защиту ваших прав, даже если ситуация на рынке изменится", — отмечает эксперт по инвестиционным стратегиям Виктор Ковалев.

Кроме того, рекомендуется привлечь опытного юриста для проведения юридической экспертизы договора перед его подписанием. Юрист поможет выявить возможные слабые места в документе и предложит улучшения, которые обеспечат надежную защиту ваших вложений.

Нотариальное заверение инвестиционных договоров играет важную роль в обеспечении безопасности и защиты прав инвестора. Этот процесс значительно увеличивает юридическую силу соглашения и становится дополнительной гарантией того, что все условия сделки будут выполнены в полном объеме. Нотариально заверенные документы имеют юридическую силу, которая позволяет предотвратить возможные споры и упростить процесс доказывания правоты в суде, если возникнут разногласия между сторонами.

Прежде всего, нотариальное заверение документов подтверждает их подлинность и согласие сторон на условия, изложенные в договоре. Это особенно важно при сделках с крупными суммами инвестиций или в случае работы с новыми и малоизвестными компаниями. Нотариус проверяет личности подписавших договор сторон, что исключает возможность мошенничества или подделки подписей.

Кроме того, нотариальное заверение помогает предотвратить следующие риски:

• Отказ от исполнения условий договора. Если одна из сторон откажется выполнять условия договора, нотариально заверенный документ станет весомым доказательством в суде.

• Мошенничество и подделка подписей. Нотариус удостоверяет личности сторон, что исключает возможность фальсификации документов.

• Неопределенность в интерпретации условий. Нотариальное заверение помогает установить, что стороны согласовали конкретные условия, исключая возможность двусмысленных трактовок и недоразумений.

"Нотариус не только подтверждает подлинность подписей, но и проверяет, соответствует ли договор действующему законодательству. Это критически важно, поскольку иногда предприниматели могут не учесть важные юридические нюансы, которые в дальнейшем могут привести к убыткам", — комментирует нотариус Ирина Соколова.

Нотариальное заверение особенно важно при заключении договоров с иностранными партнерами, поскольку в некоторых странах такой процесс является обязательным для обеспечения юридической силы документа. В случае возникновения споров между сторонами, нотариально заверенные документы могут служить основным доказательством, которое примет суд в любой юрисдикции. Таким образом, нотариус гарантирует не только юридическую чистоту сделки, но и предоставляет инвестору дополнительную уверенность в том, что его права защищены на всех этапах инвестирования.

При инвестициях в бизнес важно не ограничиваться только базовыми условиями инвестиционного договора, но и предусмотреть дополнительные гарантии и соглашения, которые могут обезопасить ваши вложения. Эти инструменты позволяют минимизировать риски, связанные с возможными изменениями в бизнесе или нарушениями со стороны партнеров. Действительно, чем больше защитных механизмов будет включено в соглашение, тем выше шансы на возврат вложенных средств и получение прибыли.

Один из основных способов защиты инвестора — это гарантии и заверения со стороны бизнес-партнера. Прежде чем заключить сделку, инвестор должен потребовать от партнера ряд юридических обязательств. Например, можно включить в договор следующие гарантии:

• Гарантия отсутствия долгов. Партнер обязуется предоставить заверенные финансовые отчеты и гарантии, что на момент заключения договора компания не имеет долговых обязательств, которые могут повлиять на финансовое состояние бизнеса.

• Гарантия добросовестности. Компания обязуется действовать в интересах инвестора, не принимать решения, которые могут привести к ущемлению прав инвестора, а также информировать о любых значимых изменениях в бизнесе.

• Гарантия сохранности активов. Прописать условия, согласно которым компания не имеет права продавать или передавать важные активы без согласования с инвестором.

Другим важным инструментом защиты являются права на выход из проекта. Это позволяет инвестору сохранить возможность вернуть средства при изменении ситуации в бизнесе. Права на выход могут быть оформлены в виде:

• Право первоочередного выкупа доли. Если партнер решит продать свою долю или выйти из проекта, инвестор может получить право выкупить ее первым, что позволит ему сохранить контроль над проектом.

• Опция выкупа доли инвестора. Если инвестор решит выйти из проекта, прописывается механизм выкупа его доли по заранее согласованной цене или на основе независимой оценки.

Также крайне важным инструментом является страхование инвестиционных рисков. Включение страховки в договор — это способ уменьшить возможные финансовые потери в случае непредвиденных обстоятельств, таких как финансовый кризис, форс-мажорные обстоятельства или неисполнение обязательств партнером. Страхование может покрывать:

• Убытки, связанные с прекращением бизнеса или банкротством.

• Потери от мошенничества со стороны руководства компании.

• Риски, связанные с неисполнением обязательств по договору.

"Страхование и дополнительные гарантии — это не просто полезные механизмы, а жизненно важные инструменты для того, чтобы бизнес-инвестиции стали не только прибыльными, но и безопасными", — подчеркивает финансист и эксперт по инвестиционным стратегиям Марина Жукова.

Включение этих условий в договор с бизнес-партнером создает дополнительные уровни защиты и позволяет инвестору чувствовать себя увереннее, даже в случае возникновения трудностей в процессе работы проекта.

Проверка юридического статуса компании перед инвестированием — это ключевой этап, который позволяет выявить потенциальные риски и избежать участия в проблемном или сомнительном бизнесе. Этот процесс включает сбор и анализ официальной информации о компании через государственные реестры, а также изучение ее финансовой и правовой истории. Ошибки на этом этапе могут привести к вложению средств в компании с судебными исками, налоговыми задолженностями или фиктивной регистрацией.

Первое, что необходимо сделать, — проверить данные юридического лица через Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) или аналогичный официальный источник. Важно убедиться:

• что компания зарегистрирована на территории страны, в которой вы инвестируете;

• кто выступает учредителем и руководителем;

• нет ли записей о ликвидации, банкротстве или смене юридического адреса в подозрительно короткие сроки.

Также необходимо изучить наличие судебных разбирательств, в которых компания фигурировала как ответчик. Для этого можно воспользоваться сервисами арбитражных судов или судебных баз, доступных онлайн. Наличие регулярных исков, особенно со стороны налоговых органов, поставщиков или бывших инвесторов — тревожный сигнал. Это может свидетельствовать о недобросовестной деловой практике или внутренних конфликтах.

Дополнительное внимание стоит уделить финансовой отчетности компании, особенно если вы инвестируете в акционерное общество. Требуйте бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, аудиторские заключения за последние 2–3 года. Эти документы дадут представление о ликвидности, долговой нагрузке и реальном финансовом положении компании.

Как отметил юрист в области корпоративного права Артём Крылов:
«Инвесторы часто недооценивают силу превентивной проверки. Однако именно анализ юридической прозрачности компании позволяет избежать участия в схемах, где велика вероятность утраты капитала без возможности его возврата».

Таким образом, проверка юридического статуса компании — это не формальность, а обязательный этап инвестиционного процесса, способный защитить вас от неправомерных действий, мошенничества и потерь капитала.

Правильно оформленный инвестиционный договор — это не только юридическая формальность, но и важный механизм, который защищает интересы обеих сторон сделки. Чтобы минимизировать риски и избежать конфликтов, необходимо четко прописать права и обязанности как инвестора, так и получателя инвестиций. Это поможет обеспечить прозрачность условий и предотвратить недоразумения в будущем.

Права инвестора должны быть детально описаны в договоре. В первую очередь, важно прописать:

• Права на контроль за проектом. Инвестор должен иметь возможность отслеживать использование своих средств, включая доступ к финансовым отчетам, а также право на участие в принятии ключевых бизнес-решений.

• Право на получение информации. Инвестор должен получать регулярные отчеты о финансовых результатах и развитии бизнеса, включая аналитику по доходам, расходам, а также прогнозы на будущее.

• Право на возврат средств. Прописать в договоре условия, при которых инвестор может требовать возврата вложенных средств, например, в случае банкротства компании или несоответствия проекта заявленным целям.

Что касается обязанностей инвестора, то они тоже должны быть тщательно прописаны:

• Обязанность предоставить средства в срок. В договоре должна быть четко указана сумма инвестиций и сроки их перевода.

• Обязанность не вмешиваться в повседневное управление. Если договором не предусмотрено участие инвестора в управлении компанией, то необходимо прописать, что инвестор обязуется не вмешиваться в операционную деятельность бизнеса.

С другой стороны, права и обязанности получателя инвестиций также должны быть отражены в договоре. Это включает:

• Обязанность использовать средства по назначению. Компания или предприниматель, получающий инвестиции, обязуется использовать средства только для указанных в договоре целей, будь то развитие бизнеса, модернизация производства или расширение рынков.

• Обязанность своевременно возвратить средства. Если инвестор ожидает возврата средств через определенный срок, это должно быть четко зафиксировано в договоре, включая проценты и прочие условия возврата.

• Права на распределение прибыли. Прописать условия, при которых получатель инвестиций обязан выплачивать дивиденды или долю прибыли инвестору, если это предусмотрено договором.

Как отметил юрист и эксперт по инвестициям Ольга Соловьева:
«Один из самых важных аспектов в инвестиционном договоре — это понимание обеими сторонами своих обязательств и прав. Неопределенность в этих вопросах приводит к юридическим конфликтам и, как правило, негативно сказывается на долгосрочном сотрудничестве».

Включение всех этих прав и обязанностей в инвестиционный договор создает основу для прозрачных и безопасных отношений между сторонами. Чем подробнее прописаны условия, тем меньше вероятность возникновения спорных ситуаций в будущем.

Одним из ключевых аспектов защиты инвестиций является регулярный контроль за финансовыми результатами компании или проекта, в который вы инвестировали средства. Для этого необходимо требовать от партнеров предоставление отчетности и финансовых документов, которые помогут своевременно выявить риски и оценить эффективность вложений. Без этих данных инвестор не может объективно судить о состоянии бизнеса и принимать обоснованные решения по дальнейшим действиям.

Прежде всего, важно зафиксировать в инвестиционном договоре обязательство партнера регулярно предоставлять финансовые отчеты. Обычно в договоре оговариваются следующие документы:

• Бухгалтерский баланс. Этот документ должен предоставляться на регулярной основе (например, раз в квартал или по итогам финансового года). Он позволяет оценить финансовое состояние компании: ее активы, обязательства и собственный капитал.

• Отчет о прибылях и убытках. Этот отчет дает представление о том, сколько компания заработала и сколько потратила за отчетный период. Важно установить, какие показатели считаются приемлемыми, а какие — являются индикаторами для вмешательства инвестора.

• Отчет о движении денежных средств. Документ помогает понять, сколько средств компания генерирует и тратит, а также выявить потенциальные проблемы с ликвидностью.

Также следует предусмотреть предоставление аудиторских заключений. Аудиторская проверка — это независимая оценка финансовой отчетности компании, которая гарантирует, что данные в отчетах соответствуют действительности и международным стандартам. Это особенно важно для крупных инвестиций или когда компания ведет сложную финансовую деятельность. В договоре можно прописать обязательность получения ежегодного аудиторского заключения и возможность инвестора проверять его на соответствие.

Кроме того, инвестор имеет право требовать от партнера пояснений по расходам, особенно если траты компании вызывают сомнения. Важно указать, что партнер обязан предоставлять:

• Расшифровки крупных расходов, например, по приобретению активов или инвестициям в развитие.

• Документы, подтверждающие законность всех затрат (например, счета-фактуры, контракты).

Как отмечает финансовый консультант Алексей Михайлов:
«Отчетность и финансовая прозрачность — это основа долгосрочных и безопасных отношений с партнерами. Без регулярной проверки и контроля данных можно легко попасть в ситуацию, где ваши инвестиции окажутся в высокорисковом проекте, о котором вы даже не подозревали».

Для обеспечения контроля за отчетностью важно в договоре прописать четкие сроки и условия предоставления документов, а также установить санкции за их непредоставление или предоставление недостоверных данных. Это может быть штраф или даже право расторгнуть договор в случае грубых нарушений. Подобные меры заставляют партнера соблюдать прозрачность и дисциплину, что способствует уверенности инвестора в будущем проекта.

Соблюдение законодательных норм при заключении инвестиционных сделок — это не просто формальность, а необходимость, которая играет ключевую роль в обеспечении безопасности инвестиций и минимизации рисков. Нарушение законодательства может привести не только к финансовым потерям, но и к юридическим последствиям, включая штрафы, судебные разбирательства или даже уголовную ответственность. Поэтому важно, чтобы все инвестиционные сделки соответствовали действующим нормативно-правовым актам.

Первоначально, в инвестиционном договоре должны быть учтены правовые нормы, регулирующие инвестиции в конкретной юрисдикции. Это включает в себя обязательства сторон соблюдать положения законодательства, касающегося налогообложения, корпоративного управления, защиты прав потребителей и прочее. Например, в России инвестиционные сделки должны учитывать Гражданский кодекс, а также специализированные законы, такие как Закон об иностранных инвестициях и Закон о валютном регулировании и контроле.

Не менее важным является соблюдение налоговых обязательств. Правильная налоговая отчетность и уплата налогов на прибыль, НДС, а также налог на имущество компаний — важные аспекты, которые могут значительно повлиять на финансовую стабильность бизнеса. Нарушение налогового законодательства может привести к наложению крупных штрафов или даже закрытию бизнеса. Важно прописывать в договоре положения, которые обязывают партнера предоставлять налоговые декларации, а также документы, подтверждающие уплату налогов.

Кроме того, инвестиционный договор должен учитывать антимонопольное законодательство. Важно удостовериться, что сделка не приведет к нарушению правил конкуренции, особенно если вы планируете инвестировать в крупные проекты, которые могут повлиять на рынок. В этом случае потребуется заключение антимонопольной службы, подтверждающее, что сделка не нарушает конкуренции.

Как подчеркивает юрист в области корпоративного права Олег Тимофеев:
«Нарушение законодательства при заключении инвестиционных сделок может не только снизить доходность, но и привести к юридическим последствиям, которые порой гораздо серьезнее финансовых потерь. Поэтому важно внимательно следить за соблюдением всех норм на каждом этапе сделки».

Соблюдение законодательных норм важно не только для предотвращения юридических рисков, но и для повышения доверия со стороны потенциальных инвесторов. Законодательная чистота сделки — это гарантии того, что проект будет развиваться в рамках закона и не будет подвержен угрозам, связанным с правовыми спорами или нестабильностью.

Вложение в стартапы и инновационные проекты требует особого подхода при составлении и подписании инвестиционных документов. Эти сделки обычно сопряжены с высокими рисками, поскольку стартапы часто не имеют стабильной финансовой базы и могут находиться на стадии разработки или тестирования продукта. Поэтому важно учитывать ряд особенностей, чтобы защитить свои интересы и минимизировать возможные потери.

Первое, что необходимо учесть — это структура инвестиционного договора. В отличие от более традиционных бизнесов, в стартапах инвестор часто получает долю в компании в обмен на вложения. Однако условия владения, участия в управлении и ответственности могут сильно отличаться от стандартных бизнес-сделок. Важно обратить внимание на следующие моменты:

• Долговые и капиталовложения. В договоре необходимо четко прописать, является ли вложение долевым (в обмен на акции или доли в компании) или заемным (с обязательством возврата с процентами). Также следует уточнить, будет ли инвестор иметь право на участие в принятии решений, например, в совете директоров.

• Условия выхода. Инвесторы в стартапы часто сталкиваются с проблемой выхода из проекта. Поэтому важно заранее определить, при каких условиях можно продать свою долю или выйти из бизнеса. Это может быть связано с продажей компании третьей стороне, публичным размещением акций или достижением определенного уровня прибыли.

• Определение стоимости компании. На начальных этапах развития стартапа вопрос оценки компании может быть проблематичным. Для защиты интересов инвестора следует включить в договор методику оценки стоимости компании, которая будет использоваться при определении доли и дополнительных вложений в случае увеличения стоимости компании.

Второй важный аспект — это права и обязательства сторон. Стартапы часто предполагают долгосрочные проекты, и в договоре необходимо прописать условия, которые будут обеспечивать прозрачность на всех этапах работы:

• Права на интеллектуальную собственность. В большинстве инновационных проектов ключевыми активами являются патенты, авторские права или товарные знаки. В договоре должно быть четко прописано, кто будет владельцем интеллектуальной собственности, разработанной в рамках стартапа, и как будут распределяться доходы от ее использования.

• Обязанности по предоставлению отчетности. Важно, чтобы стартап предоставлял регулярные отчеты о расходах, прогрессе проекта, а также финансовые отчеты. Это позволит инвестору контролировать, как используются средства и насколько эффективно развивается проект.

Как отмечает специалист по венчурным инвестициям Дмитрий Сорокин:
«Инвестиции в стартапы — это всегда высокий риск, но при правильной структуре документации можно значительно снизить эти риски. Основной момент — это четкое понимание механизма выхода и защиты интересов инвестора в случае неудачи».

Наконец, не стоит забывать о специальных условиях для стартапов, таких как этапы финансирования, которые зависят от достижения определенных бизнес-целей или этапов разработки продукта. Это называется "финансированием по этапам", и оно позволяет инвестору иметь возможность контролировать процесс и оценивать результаты на каждом этапе.

Правильная юридическая экспертиза инвестиционного контракта является важнейшим шагом для предотвращения финансовых потерь и защиты интересов инвестора. Этот процесс помогает выявить потенциальные риски, связанные с условиями договора, и устранить их до того, как сделка будет заключена. Важно тщательно проанализировать каждый пункт контракта, чтобы избежать неприятных сюрпризов в будущем и обеспечить прозрачность всех условий сотрудничества.

Первоочередная задача экспертизы — это проверка соответствия контракта действующему законодательству. Договор должен полностью соответствовать нормам, установленным в гражданском, корпоративном, налоговом и других законодательных актах. Юридический эксперт должен убедиться, что все условия сделки не нарушают законодательные требования, включая правила валютного контроля, налогообложения и защиты прав потребителей. Ошибки на этом этапе могут привести к юридическим последствиям, включая штрафы и судебные разбирательства, что в свою очередь приведет к финансовым потерям.

На следующем этапе необходимо проверить финансовые и правовые риски контракта. Важно выявить следующие моменты:

• Условия оплаты и расчетов. Как и когда будут поступать средства? Прописаны ли штрафы за просрочку платежей? В случае финансовых трудностей у одной из сторон, кто будет нести ответственность за убытки?

• Гарантии и обязательства сторон. Нужно уточнить, какие именно обязательства берет на себя каждая сторона и как эти обязательства будут обеспечены. Это особенно важно в случае с долгосрочными инвестициями или вложениями в стартапы, где возможен высокий уровень неопределенности.

• Условия расторжения договора. Какие условия предусмотрены для расторжения контракта, и какие последствия несет каждая сторона при его прекращении? Очень важно зафиксировать четкие условия выхода из сделки, чтобы избежать неясности в будущем.

Также юридическая экспертиза должна обратить внимание на права и защиту интеллектуальной собственности. Это актуально для инвестиционных сделок, связанных с инновациями, стартапами или технологическими проектами. Контракт должен содержать подробные положения о праве на интеллектуальную собственность, такие как патенты, торговые марки или авторские права. Необходимо уточнить, кто будет владельцем этих прав, и как они будут защищаться в случае спора.

Как отмечает юрист по корпоративным вопросам Анна Кузнецова:
«Экспертиза инвестиционного контракта — это не просто проверка текста. Это анализ всех возможных рисков, которые могут возникнуть в будущем, и обеспечение механизма защиты интересов инвестора на всех этапах сотрудничества. Без такого анализа любые инвестиции — это, по сути, игра на удачу».

Для повышения эффективности юридической экспертизы рекомендуется использовать помощь профессиональных независимых юристов или юридических фирм, специализирующихся на инвестиционных и финансовых сделках. Их опыт позволит более точно выявить риски и предложить оптимальные решения, что обеспечит защиту ваших финансовых интересов.